さっそくですが、年明けからの値動きが完全に想定外だったので、サブシナリオの出番になりそうです。当初のメインシナリオは、株価暴落に金価格も引きずられていくというものでした。

 しかし、金価格のみの長期推移を確認しますと、もうすでに十分に底値圏であり、ETFが買い超に転じたことも考えると、需給面からこれ以上売られる可能性は低いのではないでしょうか。

 試しに、ゴールドシルバーレシオを確認したところ、過去百年で記録的に低い水準にあり、現在の水準が大底であると考えられます。

世界恐慌時の値動き

 下図は、金価格、銀価格、銀価格/金価格の推移です。白色の水平線は、2016年2月時点のゴールドシルバーレシオです。
 
 現在と同じ局面である前回のコンドラチェフの冬では、現在のゴールドシルバーレシオに近い水準から大きく長期上昇トレンドが形成されています。
16021202













ニクソンショック後の値動き

 下図は、直近のコンドラチェフの夏におけるゴールドシルバーレシオ底打ち後の値動きです。
16021203













16021204













ITバブル崩壊後の値動き

 下図は、現在のコンドラチェフの冬におけるゴールドシルバーレシオ底打ち後の値動きです。前2回ともに現在のゴールドシルバーレシオの水準が大底となっています。

 ある程度買われていたら株価の暴落に付き合うかもしれませんが、現在のチャートのみから判断すると、これ以上下げる余地はないと思われます。

 現在の月足チャートとゴールドシルバーレシオの水準から考えると、過去100年スパンで考えて、これから押し目を作らずに長期上昇トレンドを形成する可能性が出てきたといえます。

 もちろんこれは月をまたぐ見通しですので、短期的な金価格のピークは当然あります。しかし、短期で下がるから狼狽売りをしていたら、次に上げる局面で買いを入れることが困難であることは、2月からの上昇を見れば明らかです。

 なお、仮に長期上昇トレンドが形成されたと仮定すると、これからは銀のほうの値上がり率が高くなります。私が、昨年奨めていたAUMNは昨夜一日で株価が30%上昇しました。

16021205













ゴールドオイルレシオの推移

 参考に、ゴールドオイルレシオの推移も掲載します。現在は、リーマンショック直後に原油価格が下げ続け、金が反転上昇していく局面に近いのではないでしょうか。
16021201














※2015年のチャイナショックを的中させたカレンダーです。



※金暴騰を的中させた書籍です。
金(ゴールド)はこれから2倍になる
林 則行
宝島社
2015-02-13
 





※円高を的中させた書籍です。


※成長株投資法です。





※大化け株発掘法です。
スーパーストック発掘法 ──3万時間のトレード術を3時間で知る
ジェシー・スタイン
パンローリング株式会社
2014-10-11


※預金封鎖、資産課税に備えた金貨投資を奨めます。

 
2016年製 メイプル金貨 1/10オンス カナダ王室造幣局発行 3.11gの純金 メイプルリーフ ゴールド コイン 24金 保証書付き
カナダ王室造幣局








2016年 ウィーン金貨1/10オンス (クリアーケース付き)




































【マネックス証券のトレードステーションについて】
 本稿では、マネックス証券のトレードステーションによりチャートの作図をしています。トレードステーションは全米最高の評価を受けるトレーディングソフトであり、自動売買機能はもとよりあらゆるテクニカル・ファンダメンタルズの指標をプロットすることができ、あなたの独自アイディアをプログラミングで直ぐに生かすことができます。
  今なら、マネックス証券への口座開設で31,000円がキャッシュバックされます。決して損にはなりませんので、すぐにマネックス証券に口座開設しましょう。なお、トレードステーションは、現在米国株に対応していますが、日本株にも対応する予定です。
 

TDシーケンシャルについて】
 TDシーケンシャルは難解ですが、非常に有用なツールです。トレードステーションで用いているTDシーケンシャルのEasy Languageによるプログラムコードについては、人数限定かつ有料で下記で公開しています。
TDシーケンシャルのプログラムコード(Easy language)


※相場の転換点をつかむインディケーターです。